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为确保投资者及时了解可能影响上市公司财务状况和经营成果的重要信息、保护投资者的合法权益，法律法规要求上市公司及时、准确地披露可能对公司股票或债券交易价格产生较大影响的重大事件，其中包括重大诉讼和仲裁事项。本文旨在梳理上市公司从确定应披露的重大诉讼、仲裁事项到披露相关公告各阶段应遵守的规则要求，并结合实际案例为上市公司披露相关公告提供实操指引。

在沪深北三大交易所各板块的规则中，《股票上市规则》界定了诉讼、仲裁事项应予披露的标准，上市公司发生的诉讼、仲裁事项触及相关标准时，应及时履行信息披露义务。各板块的披露标准大同小异，具体如下表所示。需注意的是，除科创板外，其他板块都实行连续12个月累计计算原则。

注：“超过”不含本数，“以上”含本数

上市公司在确定诉讼、仲裁事项的披露范围时，应注意几个问题：

（1）控股子公司发生的诉讼、仲裁事项，应与上市公司相同，适用上表的标准；

（2）诉讼、仲裁事项如导致公司发生重大亏损或面临大额赔偿责任而出现重大风险情形的，同样需及时披露；

（3）上市公司作为案件第三人参与的诉讼，规则并未明确不属于上市公司应披露的诉讼事项范围，如该案件裁判结果可能影响上市公司具体权利义务，则建议上市公司应将该案件纳入考虑范围；

（4）诉讼、仲裁事项如涉及到资产冻结、债权债务重组、重大债权未获清偿等其他规则规定应披露的情形，应予以披露；

（5）科创公司核心商标、专利、专有技术、特许经营权或核心技术许可出现重大纠纷时，应评估对公司核心竞争力、持续经营能力的影响，判断是否需作为重大风险事项披露相关案件情况。

（一）单项的重大诉讼、仲裁事项

在判断首次披露的义务触发时点时，需结合上述重大诉讼、仲裁事项的披露标准，从公司知悉相关事项发生的时点起及时履行信息披露义务，而“知悉事项发生”的时点一般认为是公司收到应诉通知书、民事起诉状、传票（作为被告时）或受理案件通知书（作为原告）等法律文书时。

如深交所2023年7月21日对QCHX下发的监管函所示，判断重大诉讼事项触发披露义务的时点以公司收到法院送达的相关法律文书为准：

需注意的是，存在撤销申请、撤诉、调解或和解等情形导致案件的持续具备不确定性的，不能作为不履行重大诉讼、仲裁披露义务的理由，如前所述，重大诉讼、仲裁的披露义务应自收到法律文书始，而该等不确定性事由应在案件公告中予以提示。

（二）累计达到重大标准的诉讼、仲裁事项

按前文所列规则规定，连续十二个月发生的诉讼、仲裁事项，应纳入累计计算范围。即在当前时点往前追溯十二个月内“发生”的诉讼、仲裁事项应累计计算，进一步而言，笔者认为“发生”的案件应包括期间内收到法律文书已立案、受理的诉讼、仲裁，也应包括前期立案、受理但期内仍在审理中、未终结的诉讼、仲裁。

厘清累计计算范围是准确适用重大诉讼、仲裁事项信披规定的前提，建立完善累计计算台账是规范诉讼、仲裁事项累计的基础，上市公司对此如有疏漏将可能面临监管：

（一）单项的重大诉讼、仲裁事项

上市公司应披露诉讼、仲裁事项的重大进展，除科创板外，其他各板块的规则列举了部分需披露诉讼、仲裁进展的情况，包括：诉讼案件的一审和二审裁判结果、仲裁裁决结果以及裁判、裁决执行情况等。实践中，除规则所列情形外，其他涉及案件重大进展的情况也应及时披露，包括但不限于变更诉讼请求、撤诉、调解、和解等，上市公司应依据\参照规则规定并结合案件具体情况予以判断。以下列举部分监管案例加以提示：

1.公司被诉后提起反诉，涉诉金额发生重大变化但未披露诉讼进展

2.子公司股权涉诉被冻结，公司未披露案件相关进展情况

3.未及时披露调解协议履行情况、法院强制执行等案件进展

（二）累计达到重大标准的诉讼、仲裁事项

对于累计达标披露的诉讼、仲裁公告，其后续进展如何披露在规则层面的指引并不明确，因所涉案件数目可能较多，如按现行规则所列的进展节点一一进行披露，可能增加上市公司信披成本，也造成披露信息的冗余。那么在有限的信披成本下上市公司如何妥当披露进展以保障信披的合规前提呢？笔者总结了目前市场的部分做法，以供读者参考。

1.以统计表格汇总披露，以定期报告披露节点为依据披露进展

上市公司应在年度报告、半年度报告中披露报告期内重大诉讼、仲裁事项，对已在上期报告中披露，但尚未结案的重大诉讼、仲裁事项，公司应当披露案件进展情况。对此，上市公司可以选择在年度报告、半年度报告披露重大诉讼、仲裁事项进展时，同步披露累计诉讼、仲裁事项的进展公告。如HYXD（300027）在披露公司年度报告、半年度报告时，会同步披露《关于累计诉讼、仲裁案件进展情况的公告》，以如下表格格式列示累计案件信息：

注：*号为隐去信息，“......”为省略信息，下同。

2.在新增的诉讼仲裁事项累计达标披露公告时，同步披露前次累计达标披露的案件进展

在首次披露累计诉讼、仲裁事项公告后，上市公司需持续对后续新增的诉讼、仲裁事项进行累计，在新增的诉讼、仲裁事项累计再次达到披露标准时，上市公司需再次披露累计诉讼、仲裁公告，此时，可同步披露前次公告的案件进展情况，如MCKJ（300237）于2024年6月12日披露了《关于新增累计诉讼、仲裁及进展情况的公告》，该公告以附表的形式披露了前期已公告累计诉讼、仲裁的进展情况及新增累计诉讼、仲裁的具体情况。具体如下：

附件 1：已公告累计诉讼、仲裁进展情况统计表

附件 2：新增累计诉讼、仲裁情况统计表

3.以“主要诉讼+其他诉讼”的形式披露，并以主要诉讼的进展作为披露节点

这种形式比较适用于最近发生的部分诉讼、仲裁案件金额较大导致累计达到披露标准的情况。对比前期零散小额的诉讼、仲裁案件，最近一件或多件案件可能金额较大，对公司的影响也更为重大，故而主要以该部分案件的进展作为披露节点，保障了公司公告信息的重要性、必要性基准。

如STGH（000851）于2024年7月18日披露的《关于累计诉讼、仲裁情况的公告》，公司披露了案件情况统计表，将金额大于1000万的几件案件单独列示，其他小额诉讼汇总披露，具体如下：

公司后续在上表单独列示的案件有重大进展时分别披露了《关于累计诉讼、仲裁情况的进展公告》。

综合上述案例情况，各个做法均有一定合理性，能够满足上市公司合规信息披露需求，上市公司可以结合自身诉讼仲裁数量、金额大小等实际情况，采取以上较为合适、便捷的做法。